Abstract:
Ekspor nonmigas adalah komoditas yang memberikan konstribusi besar
terhadap total ekspor secara keseluruhan bagi Indonesia, yang secara
langsung berperan terhadap pertumbuhan ekonomi. Pergerakan nilai ekspor
nonmigas Indonesia dari waktu ke waktu mengalami kondisi fluktuatif,
sehingga diperlukan adanya gambaran nilai ekspor nonmigas di masa yang
akan datang sebagai bahan pertimbangan dalam menentukan kebijakan
terkait ekspor di masa yang akan datang. Tujuan dari penelitian ini adalah
menganalisis model GARCH terbaik dan menentukan hasil peramalan nilai
ekspor nonmigas Indonesia untuk beberapa periode ke depan. Data yang
digunakan yaitu nilai ekspor nonmigas Indonesia yang bersifat kuantitatif
dengan metode peramalan yaitu model GARCH. Metode yang digunakan dalam
penelitian ini dimulai dengan menentukan model ARIMA terbaik yang
terdeteksi memiliki gejala heteroskedastisitas diuji dengan uji ARCH-LM,
kemudian dilakukan pemodelan GARCH dengan tahapan identifikasi model,
estimasi dan uji signifikansi parameter, dan penentuan model terbaik,
kemudian dilakukan peramalan. Dari penelitian ini diperoleh bahwa model
GARCH terbaik dalam peramalan nilai ekspor nonmigas Indonesia adalah
GARCH(1,2) dengan ARIMA(0,1,1). Hasil peramalan menunjukkan nilai ekspor
nonmigas Indonesia pada bulan Januari sampai dengan Desember 2023
cenderung mengalami peningkatan.
Kata Kunci: Nilai Ekspor Nonmigas Indonesia, Heteroskedastisitas, GARCH
