Abstract:
Chandra Setiadi (2022). Analisis Perbandingan Keakuratan Metode CAPM dan APT
dalam Memprediksi Expected Return Saham (Studi pada Perusahaan Sektor Makanan
dan Minuman yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2016-2020).
Pembimbing: Redawati.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan
akurasi antara model Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing
theory (APT) dalam menentukan expected return perusahaan makanan dan minuman.
Populasi dalam penelitian ini sebanyak 32 perusahaan setelah melewati tahap
purposive sampling, sampel penelitian ini terdiri dari 12 perusahaan makanan dan
minuman. Teknik analisis data pada penelitian ini menggunakan model Capital Asset
Pricing Model (CAPM), Arbitrage Pricing Theory (APT), dan Mean Absolute
Deviation (MAD).
Hasil analisis data menunjukkan bahwa metode Capital Asset Pricing Model
(CAPM) lebih baik dan akurat dibandingkan model Arbitrage Pricing Theory (APT)
dalam memprediksi expected return. Berdasarkan hasil uji Independent Sample T-test
dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara akurasi
Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT) dalam
mengestimasi expected return perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia periode 2016-2020.
Kata Kunci: Capital Asset Pricing Model (CAPM), Arbitrage Pricing Theory
(APT), Expected Return, Mean Absolute Deviation (MAD)
